General Terms aval wealth management ltd
GENERAL TERMS
Lisätietoja antaa Anders af Hällström.
SFDR tiedonanto
Kestävyysriskillä tarkoitetaan ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen tai hallintotapaan (ESG) liittyvää tapahtumaa tai tilannetta, joka voi toteutuessaan aiheuttaa olennaisen negatiivisen vaikutuksen sijoituksen arvoon. Aval Wealth Management Oy tiedostaa, että sen sijoitustoimintaan sekä tarjottaviin sijoituspalveluihin voi liittyä kestävyysriskejä ja niillä voi toteutuessaan olla vaikutuksia sijoituskohteiden tuottoon.
Uskomme, että vastuullisesti toimivat yhtiöt tulevat menestymään pitkällä aikavälillä muita paremmin. Sen vuoksi vastuullisuuskysymykset ovat tärkeitä valitessamme sijoituskohteita omaisuudenhoitoasiakkaillemme ja antaessamme sijoituskohteiden valintaan liittyvää neuvontaa. Huomioimme kestävyysriskit osana normaalia sijoituskohteita koskevaa due diligence -käytäntöämme noudattamalla seuraavia periaatteita ja menetelmiä:
Kun analysoimme sijoituskohteiden yhtiökohtaisia riskejä, huomioimme vastuullisuustekijät osana kokonaisuutta ja seuraamme vastuullisuustekijöitä taloudellisen analyysin ja lukujen rinnalla. Kestävyystekijät vaikuttavat yritysten kasvumahdollisuuksiin, kustannuksiin sekä mainearvoon ja ovat siten olennaisia sijoitusten tuotto-odotuksen ja riskien kannalta. Otamme huomioon ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan. Sijoituskohteen vastuullisuusanalyysin pohjana käytetään julkisista lähteistä kerättyjä tietoja, kuten yhtiöiden julkaisemien vastuullisuusraportteja ja ulkopuolisia kestävyysriskiarviointeja. Sijoitusten monitorointi vastuullisuuden näkökulmasta on jatkuvaa, sijoituskohteiden uutisvirtaa seurataan päivittäin.
Vähimmäisvaatimuksena on, että kohdeyhtiöt noudattavat lainsäädännön lisäksi kansainvälisiä normeja ja sopimuksia liittyen ihmisoikeuksiin, työvoimaan, korruptioon ja kestävään kehitykseen. Mikäli epäkohtia yritysten toiminnassa epäillään olevan, pyritään selvittämään mitä kohdeyrityksessä asialle aiotaan tehdä ja seurataan, toteutetaanko asian korjaamiseksi tehtyä suunnitelmaa. Mikäli yhtiö rikkoo jatkuvasti näitä normeja, voidaan yhtiö poissulkea sijoituskohteista.
Edellytämme vastuullisuuden huomioimista myös yhteistyökumppaneiltamme koskien sijoituksia kaikissa omaisuuslajeissa. Ulkoisten rahastojen ja varainhoitajien hallinnoimien sijoitustuotteiden valinnassa ja seurannassa vastuullisuusanalyysi keskittyy sijoitusprosessiin ja raportointiin. Pidämme myönteisenä varainhoitajilta sitoutumista YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin tai omaisuuslajikohtaiseen vastaavaan aloitteeseen.
Euroopan Parlamentin ja Neuvoston kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla annetun asetuksen (EU) 2019/2088 (”Tiedonantoasetus”) 4 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukainen ilmoitus.
Aval Wealth Management Oy (”AVAL”) ei toistaiseksi ota huomioon sijoituspäätöstensä haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin siten, että se voisi Tiedonantoasetuksen 4 artiklassa tarkoitetulla tavalla ilmoittaa sijoituspäätöstensä pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin tai Tiedonantoasetuksen 4 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut tiedot. AVAL on tehnyt tämän päätöksen, koska sen sijoitusstrategian mukaisista sijoituskohteista ainakin osa on luonteeltaan sellaisia, että niiden osalta ei ole mahdollista toteuttaa haitallisia kestävyysvaikutuksia koskevaa due diligence -prosessia sillä yksityiskohtaisella tasolla, jota Tiedonantoasetuksen 4 artiklan 1 kohdan a alakohdassa edellytetään. Lisäksi Euroopan valvontaviranomaiset (”ESA”) tässä vaiheessa vasta valmistelevat teknisiä standardeja, joiden mukaan Tiedonantoasetuksessa tarkoitettujen tiedonantojen sisältö, esitystapa ja metodologia määräytyvät. AVAL arvioi uudelleen asiaa siinä vaiheessa, kun em. teknisten standardien lopullinen sisältö ja soveltamisen alkamisen aikataulu ovat selvillä.
Osakkeenomistajien oikeuksia koskeva direktiivi (2017/828)
Aval WM pyrkii osallistumaan yhtiöiden yhtiökokouksiin, joissa sijoittajien etuja on suojeltava. Tarvittaessa Aval WM voi äänestää myös valtuutuspalvelun (proxy) avulla.
Aval WM pitää yhtiökokouksissa erityisen tärkeänä sijoittajien etuja koskevia kysymyksiä. Tällaisia kysymyksiä ovat esimerkiksi;
- yrityksen pääomarakenne
- palkitsemisjärjestelmä
- hallituksen nimittäminen ja kokoonpano
- ESG-asiat
- läpinäkyvät vaikuttamismahdollisuudet ja nimitysprosessit
Jos katsotaan, ettei yhtiön hallinnointi ole toivotulla tasolla, Aval WM yrittää vaikuttaa yhtiöön ja / tai sen johtoon muutosten aikaansaamiseksi. Tällaisissa tapauksissa voidaan tehdä myös yhteistyötä muiden osakkeenomistajien kanssa. Yhtiö voi myös arvioida, että yhtiön omistamisesta luopuminen palvelee sijoittajien etu paremmin kuin omistuksen jatkaminen.